期货不同合约哪个是当前价格对冲基金 阿尔法

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求助各位金融大佬解释对冲基金里面期货不同合约哪个是当前价格的阿期货不同合约哪个是当前价格尔法资产?

简单来说,每个投资策略的收益率可以分解为两部分,一部分与市场(基准)完全相关,另一部分与市场(基准)不相关,后者就是阿尔法资产。

与市场完全相关的那部分收益可以称为贝塔收益,贝塔收益相对容易获得,例如可以持有成本低廉的指期货不同合约哪个是当前价格数基金。

因此策略收益相对重要的组成部分是阿尔法资产收益。

对冲基金中阿尔法和贝塔指的是什么?

阿尔法值是计算在同一风险水准(贝他值)之下,基金的实际回报与预期回报之间的差距。

若阿尔法值为正数,表示基金的表现优于在同一风险水准之下的预期回报;如阿尔法值为负数,则表示基金没有达到贝塔值所预期的回报。

一些投资者将阿尔法值视为计算基金经理表现的指标。

不过,阿尔法值有时并不能完全准确地反映基金经理的表现。

例如,在某些情况下,阿尔法值为负数的原因是基金计算回报时已将收费包括在内,但用作比较的指数则没有。

阿尔法值的准确性取决於贝塔值。

如果投资者接受贝塔值能反映出所有风险,则阿尔法值为正数即表示基金表现良好。

当然,贝塔值的准确性还要取决于另一数据-R平方值 贝塔值 贝塔值用来量化个别投资工具相对整个市场的波动,将个别风险引起的价格变化和整个市场波动分离开来。

贝塔值采用回归法计算,将整个市场波动带来的风险确定为1。

当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时,其贝塔值也等于1;如果价格波动幅度大于整个市场,其贝塔值则大于1;如果价格波动小于市场波动,其贝塔值便小于1。

为了便于理解,试举例说明。

假设上证指数代表整个市场,贝塔值被确定为1。

当上证指数向上涨10%时,某股票价格也上涨10%,两者之间涨幅一致,风险也一致,量化该股票个别风险的指标——贝塔值也为1。

如果这个股票波动幅度为上证指数的两倍,其贝塔值便为2,当上证指数上升10%时,该股价格应会上涨20%。

若该股票贝塔值为05,其波动幅度仅为上证指数的1/2,当上证指数上升10%时,该股票只涨5%。

同样道理,当上证指数下跌10%时,贝塔值为2的股票应该下跌20%,而贝塔值为05的股票只下跌5%。

于是,专业投资顾问用贝塔值描述股票风险,称风险高的股票为高贝塔值股票;风险低的股票为低贝塔值股票。

其他证券的个别风险同样可与对应市场坐标进行比较。

比如短期政府债券被视为市场短期利率风向标,可用来量化公司债券风险。

当短期国债利率为3%时,某公司债券利率也为3%,两者贝塔值均为1。

由于公司不具备政府的权威和信用,所以贝塔值为1 的公司债券很难发出去,为了发行成功,必须提高利率。

若公司债券利率提高至45%,是短期国债利率的15倍,此债券贝塔值则为15,表示风险程度比国债高出50%。

通过简单举例和论述,可以得出这样结论,证券的贝塔值越高,潜在风险越大,投资收益也越高;相反,证券的贝塔值越低,风险程度越小,投资收益也越低。

阿尔法与贝塔以及其他 贝塔(Beta ) 贝塔一项用以衡量一种股票价格的变动与整个股票市场整期货不同合约哪个是当前价格体变动的相关性的指标。

股票基金贝塔值的方程式:贝塔值=基金净值增长率/股票指数增长率 商务印书馆《英汉证券投资词典》解释: 贝塔英语为:beta。

还可用作:beta coeff期货不同合约哪个是当前价格Icient;beta factor。

即希腊字母“β”。

衡量某证券价格相对整个市场波动的系数。

假设描述整个市场与特定证券之间关系的贝塔值为1,若某证券的贝塔值高于1,则该证券比整个市场波动大;若贝塔值低于1,则波动小于整个市场。

以下为贝塔值常规标准:1.0表示无风险证券收益,如国债收益;2.0.5表示证券对市场变化的反映仅为一半;3.1.0表示证券与市场变化和风险相等;4.2.0表示证券对市场的反映为二倍,被认为充满风险。

参见:relativestrength Beta的含义 Beta系数起源于资本资产定价模型(CAPM模型),它的真实含义就是特定资产(或资产组合)的系统风险度量。

所谓系统风险,是指资产受宏观经济、市场情绪等整体性因素影响而发生的价格波动,换句话说,就是股票与大盘之间的连动性,系统风险比例越高,连动性越强。

与系统风险相对的就是个别风险,即由公司自身因素所导致的价格波动。

总风险=系统风险+个别风险而Beta则体现了特定资产的价格对整体经济波动的敏感性,即,市场组合价值变动1个百分点,该资产的价值变动了几个百分点——或者用更通俗的说法:大盘上涨1个百分点,该股票的价格变动了几个百分点。

实际中,一般用单个股票资产的历史收益率对同期指数(大盘)收益率进行回归,回归系数就是Beta系数。

阿尔法系数( α ) 阿尔法系数( α )是基金的实际收益和按照 β 系数计算的期望收益之间的差额。

其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为 1 年期银行定期存款收益 );期望收益是贝塔系数 β 和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即 α 系数。

贝塔系数( β ) 贝塔系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标。

β 越高,意味着基金相对于业绩评价基准的波动性越大。

β 大于1 ,则基金的波动性大于业绩评价基准的波动性。

反之亦然。

如果 β 为 1 ,则市场上涨 10 %,基金上涨10 %;市场下滑 10 %,基金相应下滑 10 %。

如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时,基金上涨 11%, ;市场下滑 10 %时,基金下滑 11% 。

如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时,基金上涨 9% ;市场下滑10 %时,基金下滑 9% 。

R 平方 R 平方 (R-squared) 是反映业绩基准的变动对基金表现的影响, 影响程度以 0 至 100 计。

如...

阿尔法量化对冲基金注册过商标吗?还有哪些分类可以注册?

阿尔法量化对冲基金商标总申请量2件展开全部其中已成功注册2件,有0件正在申请中,无效注册0件,0件在售中。

经八戒知识产权统计,阿尔法量化对冲基金还可以注册以下商标分类:第1类(化学制剂、肥料)第2类(颜料油漆、染料、防腐制品)第3类(日化用品、洗护、香料)第4类(能源、燃料、油脂)第5类(药品、卫生用品、营养品)第6类(金属制品、金属建材、金属材料)第7类(机械设备、马达、传动)第8类(手动器具(小型)、餐具、冷兵器)第9类(科学仪器、电子产品、安防设备)第10类(医疗器械、医疗用品、成人用品)第11类(照明洁具、冷热设备、消毒净化)第12类(运输工具、运载工具零部件)第13类(军火、烟火、个人防护喷雾)第14类(珠宝、贵金属、钟表)第15类(乐器、乐器辅助用品及配件)第16类(纸品、办公用品、文具教具)第17类(橡胶制品、绝缘隔热隔音材料)第18类(箱包、皮革皮具、伞具)第19类(非金属建筑材料)第20类(家具、家具部件、软垫)第21类(厨房器具、家用器皿、洗护用具)第22类(绳缆、遮蓬、袋子)第23类(纱、线、丝)第24类(纺织品、床上用品、毛巾)第25类(服装、鞋帽、袜子手套)第26类(饰品、假发、纽扣拉链)第27类(地毯、席垫、墙纸)第28类(玩具、体育健身器材、钓具)第29类(熟食、肉蛋奶、食用油)第30类(面点、调味品、饮品)第31类(生鲜、动植物、饲料种子)第32类(啤酒、不含酒精的饮料)第33类(酒、含酒精饮料)第34类(烟草、烟具)第37类(建筑、室内装修、维修维护)第38类(电信、通讯服务)第39类(运输仓储、能源分配、旅行服务)第40类(材料加工、印刷、污物处理)第41类(教育培训、文体活动、娱乐服务)第42类(研发质控、IT服务、建筑咨询)第43类(餐饮住宿、养老托儿、动物食宿)第44类(医疗、美容、园艺)第45类(安保法律、婚礼家政、社会服务)...

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对冲基金为何风险高?

买对冲基金和"short"是一个道理,当市场处于萧条的时候,买它们跌。

hedge fund 就是有钱人的"short" 100万起跳,如果没有看准,股票有的风险它都有,而且是大笔的钱,风险当然高。

你赢是一大笔,输也是。

加上对冲基金是私人管理的,空管很松,一定要有非常专业的投资技术,和大笔的资金才玩得起。

所谓的“对冲”不过就是在股市低迷的时候有个买跌的选择。

也可以买外汇和期货。

买基金的话买指数基金好吗?还是对冲基金基金好点?

指数基金做定投比较好,不定投的话,可以做场内ETF的择时买卖交易,抓得好的话,收益也不错。

目前国内对冲基金做得还算不错的,只有海富通阿尔法对冲混合:519062这只不作为投资推荐,仅作参考,毕竟好不好,都是历史业绩,未来不好说的,要不要投资还是要看自己的眼光和判断。

量化对冲基金优势是什么?

阿尔法收益阿尔法收益(Alfa Earnings)什么是阿尔法收益阿尔法收益是指个股的收益与大盘指数收益的差值。

阿尔法收益的内容在适应性市场假说下,会存在大量的行为偏差。

这些偏差根源于在非金融领域里应用的经验推断方法,并且他们的影响取决于具有这种偏差的个体的数量与采用更加有效的经验推断法的竞争对手的数量之间的对比。

因此,在适应性市场假说下,随着商业条件、进入与退出行业的竞争者数目,以及可以获得的盈利机会的类型和大小的不断变化,投资策略经历着盈利与损失的循环。

这在一定程度上解释了阿尔法收益存在的原因。

阿尔法收益的存在性和稳定性在这种条件下,阿尔法收益与风险的相关性是很低的,我们通常认为,收益是对承担风险的补偿。

阿尔法收益的存在性只有存在阿尔法收益,才有讨论阿尔法策略和可转移阿尔法策略的必要。

Don M.Chance(2005)的研究认为,寻找的过程是徒劳的,反而会损害投资组合的收益,增大波动性,且这些损失与交易成本无关。

DonM.Chance认为当投资者的效用函数为对数函数,如果相对风险厌恶不变,潜在的阿尔法收益越大,投资者越自信,则潜在的损失越大。

当投资者在组合用运用衍生品的杠杠时,这种损失会加大。

因此,Don M.Chance确信寻找不仅不能带来收益,即使投资者在一半的时间内获取正的,也几乎能确定地会带来损失。

但从投资的实践来看,阿尔法策略和可转移阿尔法策略确实获得了成功,阿尔法收益显然是存在的。

我们认为,在中国这样的新兴证券市场,存在着众多的阿尔法机会。

阿尔法收益的稳定性关于阿尔法收益稳定性方面的争论同样很多,目前还没有一个统一的结论。

Noel Amenc和Lionel Martellini(2003)用多种模型检验了对冲基金经理获取阿尔法收益的情况,发现:不同的检验模型,有不同的结果,差异非常大;其次发现存在一部分基金在所有的模型中都显现出正的阿尔法收益。

Richard Heaney、Terry Hallahan、Thomas Josev、Heather Mitchell(2005)通过对1995年7月——2005年1月澳大利亚市场国际基金的观察认为,阿尔法收益具有时变性,当积极管理策略强调识别出可获利的交易策略时,并不能保证有稳定的正阿尔法收益。

恳请在线的朋友们解释一下阿尔法资产量化交易。

事实上,国内的量化基金仍然处于起步阶段。

这是由于:很多基于股票阿尔法对冲性质的量化产品,在2010年股指期货推出后才得以实现;另外一方面,以趋势为主导的量化产品虽然可以利用商品期货实现,但是由于交易所以及期货公司提供的交易数据端口技术不能实现自动交易,因此也出现的比较晚。